Ieguldījumu fonds ir kā kopīgs projekts, kurā daudzi investori apvieno savus līdzekļus, lai kopā ieguldītu dažādos vērtspapīros. Fonda naudu pārvalda profesionāls pārvaldnieks – finanšu uzņēmums ar pieredzi un uzraudzību no regulatoriem. Ieguldot fondā, tu iegādājies fonda daļas jeb ieguldījumu apliecības, un katra daļa atbilst mazai daļai no visa fonda aktīviem.
Atšķirībā no situācijas, kad paši ieguldītu visu savu naudu tikai dažās akcijās vai obligācijās, fondi kā Signet Bond Fund piedāvā iespēju pat ar nelielu summu iegūt plaši diversificētu ieguldījumu portfeli. Piemēram, ja ieguldītu 1000 eiro vienā uzņēmumā un tā akciju vērtība biržā kristu, zaudējumi būtu ievērojami. Taču, ieguldot šo pašu summu fondā, kas investē 50 dažādos uzņēmumos, viena uzņēmuma neveiksme nebūtu būtiska – pārējo uzņēmumu izaugsme varētu šo kritumu izlīdzināt.
Vēl viena fonda priekšrocība ir profesionāla pārvaldīšana. Licencēti fondu pārvaldītāji ikdienā seko līdzi tirgus tendencēm, analizē uzņēmumu finanšu datus un pieņem lēmumus par to, kad un kādus vērtspapīrus pirkt vai pārdot. Tev kā ieguldītājam tas nozīmē, ka nav pašam jāseko katras akcijas cenai vai jākoriģē portfelis atkarībā no situācijas – šo darbu tavā vietā veic speciālisti. Protams, investīciju fondi darbojas saskaņā ar ierobežojumiem un stratēģiju, kas aprakstīta fonda prospektā un pārvaldes nolikumā, un to darbību uzrauga finanšu regulators un fonda turētājbanka. Tas nodrošina, ka pārvaldnieks rīkojas godprātīgi un ieguldītāju interesēs.
Kur nonāk tavs ieguldījums?
Kad nolem ieguldīt fondā, notiek virkne secīgu darbību, kas nodrošina, ka tava nauda patiešām nonāk finanšu tirgos. Īsumā aplūkosim galvenos posmus, kurus tavs ieguldījums veic fondā – no brīža, kad pārskaiti naudu, līdz brīdim, kad tava fonda daļa atspoguļo portfeļa izmaiņas:
- Tu veic naudas iemaksu izvēlētajā fondā – par šo summu iegādājoties fonda daļas (ieguldījumu apliecības) pēc tobrīd noteiktās fonda daļas vērtības.
- Fonda pārvaldnieks par visu kopējo fonda naudu iegādājas finanšu instrumentus atbilstoši fonda stratēģijai – piemēram, nopērk akcijas, obligācijas vai citus vērtspapīrus, kas atbilst fonda ieguldījumu politikai.
- Iegādātie vērtspapīri tiek glabāti pie neatkarīgas turētājbankas. Turētājbanka uzrauga, lai fonda pārvaldnieks rīkotos atbilstoši noteikumiem un gādā par to, ka fonda aktīvi ir drošībā – atsevišķi no pārvaldnieka paša aktīviem.
- Fonda daļas vērtība tiek regulāri aprēķināta, balstoties uz fonda portfelī esošo aktīvu tirgus cenām (to sauc par vienas fonda daļas tīro aktīvu vērtību). Ja kopējā portfeļa vērtība pieaug, pieaug arī tavas daļas vērtība, ja portfelis zaudē vērtību, tad krītas arī fonda daļu cena.
Pēc šo ieguldīšanas soļu veikšanas tu kļūsti par fonda līdzīpašnieku proporcionāli ieguldītajai summai. Tava nauda strādā kopā ar citu investoru līdzekļiem, sekojot fonda izvirzītajai stratēģijai. Fonda pārvaldnieks regulāri publisko fonda daļas vērtību, tāpēc tu vari sekot līdzi sava ieguldījuma izmaiņām. Vairums ieguldījumu fondu ļauj arī jebkurā brīdī izpirkt savas fonda daļas. Pēc šāda izpirkšanas darījuma iniciēšanas (piemēram, internetbankā vai pie fondu pārvaldnieka) dažu darbdienu laikā attiecīgā naudas summa tiek ieskaitīta atpakaļ tavā bankas kontā.
Kā veidojas tava peļņa fondā?
Ieguldot fondā, tu vari nopelnīt divējādi: no aktīvu vērtības pieauguma un no ienākumiem, ko šie aktīvi ģenerē. Piemēram, akciju fondā peļņa var veidoties no akciju cenu kāpuma un no dividendēm, ko uzņēmumi izmaksā akcionāriem. Obligāciju fondā savukārt ienākumi rodas no procentu maksājumiem (kuponiem), ko obligāciju emitenti maksā par aizņēmumiem, kā arī var rasties no obligāciju cenu pieauguma, sarūkot procentu likmēm.
Lielākajā daļā mūsdienu fondu šie ienākumi – dividendes un procenti – tiek reinvestēti, tas ir, par saņemto naudu fonds iegādājas jaunus aktīvus, palielinot portfeļa kopējo vērtību. Rezultātā arī tava fonda daļu vērtība pieaug straujāk, jo peļņa uzreiz tiek likta darbā. Ir arī fondi, kas gūto peļņu regulāri izmaksā investoriem naudā, piemēram, reizi ceturksnī izmaksā gūtos procentu ienākumus. Šādā gadījumā tava ieguldījuma vērtība pieaug lēnāk, toties tu saņem periodisku naudas plūsmu.
Fonda ienesīgumu parasti raksturo procentos (%). Piemēram, ja fonda aktīvu vērtība gada laikā pieaug par 5%, arī tavs ieguldījums fondā būs aptuveni par 5% vērtīgāks. Ja tu sākumā ieguldīji 1000 eiro, pēc gada šis ieguldījums būtu kļuvis apmēram 1050 eiro vērts (pieņemot, ka visa peļņa tiek atstāta fondā, nevis izmaksāta). Protams, no šī pieauguma vēl jāatskaita fonda komisijas maksas un iespējamie nodokļi.
Fondu pārvaldīšana nav bezmaksas – pārvaldnieks ietur noteiktu komisiju, piemēram, 0,5-2% gadā no ieguldījuma apjoma. Šī maksa jau ir iekļauta fonda daļas cenā, tātad tavi redzamie peļņas rādītāji jau ir pēc komisijas atskaitīšanas. Tomēr ilgtermiņā fondiem ar zemākām komisijām ir lielāks potenciāls investoram nopelnīt lielāku neto ienesīgumu, jo vairāk naudas no nopelnītā paliek investoram. Taču šodien zināmās fonda izmaksas ir tikai viens no parametriem, kas ietekmē fonda peļņas potenciālu.
Jāņem vērā arī, ka, pārdodot fonda daļas ar peļņu, tev var nākties samaksāt valstī noteikto kapitāla pieauguma nodokli. Kad nodoklis jāmaksā – atkarīgs vai esi izvēlējies fonda daļas glabāt vērtspapīru kontā vai ieguldījumu kontā. Jebkurā gadījumā nodoklis par peļņu būs jāmaksā, mainīsies tikai laiks, kad tas būs jādara. Tādēļ vienmēr izsver ne tikai fonda vēsturisko ienesīgumu, bet arī izmaksu un nodokļu ietekmi uz savu reālo peļņu.
